Il gigante fintech Kasi Bank si espande in Ucraina(di Paolo Sorbello)
Kaspi pianifica un'espansione in Ucraina, dove un’amichevole élite politica economica locale è disponibile a vendere una licenza bancaria.
Kaspi.kz, quotata a Londra, è pronta ad acquisire la filiale ucraina di BTA Bank, segno che il gigante fintech del Kazakhstan prevede di espandersi in nuovi mercati.
Così come descritto nella sua relazione finanziaria per il terzo trimestre del 2021, Kaspi ha firmato un accordo preliminare per l'acquisto di BTA Bank in Ucraina, al fine di ottenere una licenza finanziaria nel paese.
"BTA Bank ha un'attività operativa molto limitata, nessuna filiale, nessun portafoglio prestiti e viene acquisita esclusivamente per ottenere un’autorizzazione ad operare con una licenza bancaria completa", afferma il rapporto.
È importante sottolineare che Kaspi ha rassicurato i suoi azionisti che "l'acquisizione proposta non avrà alcun impatto finanziario materiale su Kaspi.kz e dovrebbe concludersi nella prima metà del 2022".
L'acquisizione comporterebbe un esborso tra $ 4 e $ 10 milioni, secondo l'agenzia di stampa locale Kursiv.
Kaspi ha quotato con successo il 15,45% delle sue azioni alla Borsa di Londra lo scorso anno, raccogliendo circa 1 miliardo di dollari in una delle più grandi IPO del 2020.
L'amministratore delegato Mikhail Lomtadze (22,9%), la società di investimento russa Baring Vostok (31%) e Kim Vyacheslav, uno degli imprenditori più ricchi del Kazakhstan (24,5%), detengono il controllo del gruppo finanziario kazako.
Goldman Sachs ne possiede inoltre il 3,4% del capitale
BTA in Ucraina è praticamente inattiva da quando il suo proprietario kazako, BTA Bank, è stato acquisito dal rampante uomo d'affari Kenes Rakishev unitamente alla Kazkommertsbank, leader nel suo settore in Kazakhstan, nel febbraio 2014, pochi giorni prima di una svalutazione del 20% della valuta locale, il tenge, rispetto al dollaro USA .
L'accordo ha sostanzialmente sollevato il fondo sovrano del paese, Samruk-Kazyna, dal peso dei prestiti tossici detenuti da BTA, retaggio della crisi finanziaria globale del 2007-2008. Inoltre, Rakishev e Kazkommertsbank hanno ereditato le cause che BTA aveva intentato a livello internazionale contro il suo precedente proprietario, Mukhtar Ablyazov, un strenuo oppositore dell’ex Presidente e Padre della Nazione Nursultan Nazarbayev.
Sono ancora pendenti alcune di queste azioni legali e non è chiaro se e come saranno gestite da Kaspi.
La storia di BTA Bank è complessa, un classico esempio di incrocio tra affari e politica. Dopo la fuga di Ablyazov nel 2009, la banca è entrata a far parte di Samruk-Kazyna, che ne ha impedito la liquidazione iniettando forti capitali fino a quando non è stata acquisita dalla cordata Rakishev-Kazkommertsbank.
Rakishev è uno degli uomini più ricchi del paese, con interessi commerciali che vanno dall'estrazione dell'oro alla tecnologia. Essendo il genero di Imangali Tasmagambetov, uno dei più antichi luogotenenti di Nazarbayev, Rakishev gode di una posizione privilegiata tra l’élite del paese.
Dopo BTA, Rakishev ha anche acquisito una quota di maggioranza in Kazkommertsbank e poi venduta a Halyk Bank, la più grande banca di credito del paese, per la cifra simbolica di 1 tenge. Halyk, così, ha aumentato significativamente la sua quota di mercato, mentre Rakishev ha apparentemente dismesso l'attività bancaria.
Indiscrezioni relative alla vendita delle filiali BTA affermano che la stessa è stata coerente con la strategia di Rakishev di eliminare le attività non redditizie dal suo impero. Alla fine del 2020, infatti, il patrimonio di BTA Ukraine valeva 385 milioni di grivnia (circa 14,5 milioni di dollari), ovvero la 71° Istituto bancario per dimensioni su 74, quindi un segmento marginale dell’attività di BTA.
Nel novembre 2020, Nikolay Vorobey, un cittadino della Bielorussia, si è offerto di acquistare una quota di maggioranza in BTA Ucraina, ma un mese dopo la commissione di regolamentazione presso la Banca Centrale Ucraina ha interrotto la trattativa a causa della pericolosa reputazione di Vorobey. La Banca centrale ha basato la sua decisione sulla pubblicazione di un nuovo elenco di persone sanzionate dalla Commissione Europea, che includeva Vorobey.
Nel 2019, BTA ha venduto la sua filiale in Kyrgyzstan. Tra il 2009 e il 2012, BTA Kazakhstan aveva perso il controllo di BTA Kyrgyzstan, ma un tribunale locale ha successivamente annullato l'acquisizione ostile.
È probabile che i forti legami tra i proprietari di Kaspi, e di BTA Ucraina determinino il successo dell’operazione, garantendo al gigante finanziario kazako una licenza bancaria in Ucraina.
Due domande rimangono ancora senza risposta: quali sono i piani a lungo termine di Kaspi in Ucraina e quando gli sforzi di BTA Kazakhstan nella patrimonializzazione della società e nella gestione delle cause pendenti avranno fine?
(tratto da: https://thediplomat.com/2021/10/kazakh-fintech-giant-to-buy-ukrainian-bank/)